市金融办1-8月份深圳金融运行基本情况

　　一、银行业基本情况

　　截至8月末，银行业资产总额增长有所回落，余额20600亿元，比年初增长0.39%，比上月下降18%，主要是8月份新股发行放缓所致，导致同业存款和存放系统内款项余额大幅下降，同时，贷款增长大幅回落也一定程度影响到资产总额的增长。

　　截至8月末，银行业存贷款增长出现较大回落。各项存款余额13942.30亿元，比年初增长11.14％，比上年同期增长14.64%（全国同期平均水平为18.57%），同比增速回落8.64个百分点。存款增速回落主要受变化较大的项目“其他存款”影响，比上月减少275亿元。企事业单位存款、储蓄存款保持了较快增长，两项合计增速为39.66%，同比高出13.42个百分点，由于8月份股市仍续低迷，企事业单位存款和储蓄存款延续了多增和定期化的趋势。

　　贷款增长乏力。8月末，各项贷款余额10993.50亿元，比年初增长8.77％，比上年同期增长9.74%（全国同期平均水平为14.86%）,同比增速回落17.05个百分点，余额比上月减少118.34亿元，为今年以来首次出现单月环比负增长，华夏、民生、招商银行深圳地区出现贷款余额比年初下降的情况。目前，贷款增速回落加快（1—8月贷款增速分别为21.92％、19.68％、18.51％、16.91％、15.58％、15.08％，13.20%和9.74%）主要受经济调整和市场调整的影响，银行贷款更趋审慎且需求有所下降。

　　尽管8月份央行小幅调整商业银行年初设定的贷款规模，增加了中小企业信贷额度，但随着经济风险预测加大，银行放贷主要集中在中高端优质客户的竞争，且贷款门槛进一步提高，而对较为敏感的房地产贷款则更为审慎，并受到了市场交易清淡、需求相对下降的影响，致使贷款增速回落加快。根据新的《房地产贷款质量专项统计表》，8月末，深圳银行业房地产贷款3718.21亿元，比年初增长3.35%，比上月下降0.62％，余额月环比减少22.83亿元。其中购房贷款月环比增长9.33亿元；房地产开发贷款月环比减少32.16亿元。

　　截至8月末，银行贷款质量继续保持“双降”。不良贷款余额336.37亿元，比年初减少53.92亿元，不良率3.07%,比年初下降0.8个百分点。贷款质量分类构成仍保持良好的趋势，正常类贷款占比比年初有所提高，关注、次级、可疑占比有所下降，损失类贷款占比略有上升。根据新的《房地产贷款质量专项统计表》，8月末，深圳银行业房地产不良贷款仍保持“双降”，不良贷款余额47.81亿元，比年初减少2.24亿元，不良贷款率1.29%，比年初下降0.11个百分点。其中：房地产开发贷款不良余额26.73亿元，比年初减少2.10亿元，不良贷款率2.25%，比年初下降0.46个百分点；购房贷款不良余额21.08亿元，比年初减少0.14亿元，不良贷款率0.83%，与年初持平。购房贷款不良余额中，个人住房不良贷款为“双升”态势，余额15.21亿元，比年初增加1.33亿元，不良贷款率0.65％，比年初提高0.05个百分点。

　　1—8月，银行业共实现税前利润342.36亿元，同比增长41.19%，增速回落60.89个百分点，比1—7月增速回落7.34个百分点，利润增长呈进一步收窄的趋势，主要原因在于贷款增速放缓。

　　二、证券业基本情况

　　一是国内股票市场大幅下跌。今年以来,受国内宏观调控力度加大、上市公司业绩增速下滑及美国次贷危机逐步演化为全球金融危机等诸多因素影响，深沪股市持续下跌，最大累计跌幅超过了70%。截至2008年9月25日，深证成份指数比年初下跌10323.78点，跌幅58.32%，与2007年10月份的最高点19600.03相比，下跌幅度达62.36%；深市累计成交金额72001.4亿元，日均成交395.61亿元，而2007年日均成交658.74亿元，减幅39.94%。A股跌幅居全球主要股市首位，甚至高于遭遇金融危机的越南股市（-47.25%）。今年以来，欧美主要股市累计跌幅在20%左右，新兴市场印度孟买SENSEX指数跌幅33.22%，俄罗斯RTS指数跌幅43.03%。随着股指的不断下行，市场估值水平显著下降，截至9月25日，深市以2007年上市公司业绩计算的市盈率（静态）为19.72倍，而2007年末市盈率为72.11倍。沪深300指数期末市盈率15.92倍，市净率2.39倍，估值水平与日经225指数和道琼斯指数接近，低于标普500指数和NASDAQ综指。

　　表1 2008年以来全球主要股市指数表现

　　二是受证券行业低迷影响，我市证券业各项指标大幅度下滑。截至8月底，证券公司总资产2528.8亿元，同比减少1632.8亿元，减幅39.2%；证券公司税后利润51.24亿元，同比减少186.6亿元，减幅78.45%；证券公司股票基金交易额70358.2亿元，减少57722.8亿元，减幅45.07%。基金资产净值6695.7亿元，减少5958.2亿元，减幅47.10%。证券公司总承销金额525.21亿元，减少341.5亿元，减幅39.40%。上市公司总市值10157.4亿元，比2007年末减少14277.2亿元，减幅44.53亿元。

　　三是深沪两市融资金额大幅减少，资本市场融资功能受到遏止。为维护证券市场稳定，中国证监会有意识的控制了新股及再融资的节奏，并推迟了创业板开通时间。截至9月25日，深沪股市通过IPO融资1034.37亿元，上市公司再融资1889.43亿元，合计融资2923.8亿元。2007年全年，深沪市场通过IPO融资4743.92亿元，上市公司再融资3376.04亿元，合计融资8119.96亿元。前三季度两市融资金额仅为去年全年的36%。其中IPO为1034亿元，为2007年的21％，再融资为1889亿元，为2007年的56％；尤其是今年第三季度的筹资额仅为489亿元，呈现明显的下滑趋势。市场持续低迷影响证券市场融资和资源配置的功能发挥。投资者对于新股发行特别是融资额较大的IPO以及上市公司增发都认为是负面消息，每次较大金额的融资发行都导致市场的进一步下跌，许多已经证监会发行审核通过的公司无法实施发行上市，导致市场的筹资功能无法正常发挥，造成许多的行业优势企业资金紧张，影响企业的生产经营以及产业扩张。

　　三、当前金融运行存在的主要问题

　　一是企业融资困难，中小企业融资难问题非常突出。美国次贷危机正在演变为全球性金融危机，并将拖累实体经济并降低全球经济增长速度，加上上半年国家一直实行适度从紧货币政策，国内银行贷款非常审慎，企业融资偏于困难，次贷危机有可能演变成为全球性的“信贷危机”。从我办与人民银行深圳中心支行、深圳银监局、市中小企业服务中心组织的两次融资洽谈会和融资推介会情况看，企业普遍反映贷款困难。近日美国、欧洲和其他地区中央银行纷纷降低利率，希望活跃股票市场，提高市场流动性，但其效果还需要一段时间才能显现。

　　二是股票市场持续低迷有可能出现一些股民的非理性行为。在这一轮全球股市下挫中，中国股票市场全球跌幅最大。2008年以来，A股市场受海外市场运行影响越来越明显，其中美股、港股对国内证券市场更为直接。美国次贷危机、主要金融机构出现巨亏及破产、石油等商品价格剧烈波动、政府出台救市方案等消息，在特定时点影响美股及其它市场走向的同时，对A股的走势也产生了明显影响。国内资本市场的回暖，可能需要以全球经济及国际金融市场环境的普遍好转为前提，加上国内股票市场“大小非”解禁、机构投资者激励机制不全等因素，国内股票市场的好转可能需要较长的时期。而证券市场交易波动增大，将会导致部分投资者不稳定情绪加剧。据深圳证监局反映，近期股民非理性上访有所增加，安全维稳形势严峻。为此，深圳证监局五个方面开展了大量工作：一是建立完善安全维稳工作机制；二是全力保障信息系统安全；三是切实加强安全保卫工作；四是加大力度，深入开展投资者风险教育；五是关注证券经营机构经营及风险管理情况，促进证券经营机构合规经营，提高服务质量。

　　三是房地产信贷风险值得关注。由于房地产市场低迷，房地产开发公司面临着巨大的资金周转压力，个人住宅消费贷款出现“断供”和“弃供”现象。房地产市场不景气使我市银行业面临着信贷风险，前段时间曾有银行将“断供”的业主告上法庭，在社会上引起较大争议。

　　四是中国证监会出台的新政策使我市证券公司面临整合问题。近期，国务院和证监会陆续出台了一系列条例和监管政策，要求证券公司实际运营地和注册地一致，允许证券公司设立专业子公司和允许证券公司设立各类分公司。上述监管政策的变化，对深圳证券行业发展格局将产生明显影响，本地证券公司存在流失风险。但如能把握好机会、加强引导，深圳也可能成为新增证券公司、吸引全国证券公司设立专业子公司、分公司的金融集聚地。这次整合涉及中信证券、中投证券、联合证券等一大批本地证券公司。为此，我办已上门拜访了多家证券公司，表达了希望他们留在深圳的愿望。建议市政府继续积极挽救可能被整合的证券公司，并采取有效措施挽留可能迁走的公司，同时采取措施吸引和鼓励证券公司迁入深圳或在深设立专业子公司、分公司。